Search academic texts

Information × Registration Number 0410U002348, Candidate dissertation Status к.т.н. Date 18-05-2010 popup.evolution o Title The information technology of hedge-funds portfolio optimization with various distribution of risk factors Author Litinska Anna Yuriyivna, popup.head Bidyuk Petro Ivanovych popup.opponent Теленик Сергій Федорович popup.opponent Баклан Ігор Всеволодович Description Дисертаційна робота присвячена питанням оптимізації портфеля нелінійних активів, зокрема хедж-фондів, у випадку коли гіпотеза про нормальний розподіл факторів ризику не виконується. Проаналізовано існуючі підходи формування портфеля. Зважаючи на те, що показникам прибутковості хедж-фондів властиві високий куртозис, негативна асиметрія і нелінійна залежність від цін базових активів, запропоновано модифікацію метода Урясева та Рокаферала на випадок задач даного класу. Для розв'язання задачі "товстих хвостів" запропоновано апроксимувати часові ряди методом генерації сценаріїв подій, розподілених за композицією еліптичних законів. Розроблено новий підхід до подання функції втрат, що використовує апарат квадратичної апроксимації та ґрунтується на гіпотезі про еліптичний розподіл випадкових величин. Для урахування інвестиційної привабливості портфеля, у модель введені такі складові як ставка дисконтування та рівень прибутковості альтернативних активів. Сформульовано функцію втрат у нечіткій постановці за допомогою представлення деяких елементів моделі у вигляді нечітких чисел. Дороблено метод Урясева і Рокафелара в частині визначення інтервалу припустимих значень ризику для задачі оптимізації портфеля за умови максимізації прибутку. Запропоновано використовувати модифікацію симплекс-методу з мультиплікативним представленням оберненої матриці та спеціальним критерієм вибору направляючого стовпчика для розв'язання поставлених задач. Спроектована, реалізована та апробована інформаційно-аналітична система, призначена для використання в області ризик-менеджменту та інвестиційного аналізу. Registration Date 2010-05-18 popup.nrat_date 2020-04-04 Close