Search academic texts

Information × Registration Number 0825U002375, PhD dissertation Status Доктор філософії Date 11-07-2025 popup.evolution o Title Formation of the Ecosystem of the Decentralized Financial Instruments Market Author Oleksii Dotsenko, popup.head Olha Hlushchenko popup.opponent Andrii Y. Semenog popup.opponent Dmytro M. Zherlitsyn popup.review Iryna Shkodina popup.review Valeria Baranova Description У дисертаційній роботі здійснено комплексне дослідження розвитку інноваційних децентралізованих фінансових технологій (DeFi) на основі блокчейну і криптографії, а також їхньої ролі у сучасній фінансовій системі. Аналіз охоплює вплив криптографічних інструментів на фінансові ринки, особливості інтеграції DeFi у державний сектор та бізнес-процеси. Розглянуто економічні аспекти застосування DeFi-інструментів у контексті прозорості, ефективності й автоматизації фінансових операцій. Визначено можливості та обмеження використання DeFi з метою демократизації фінансового управління, розширення громадської участі й забезпечення прозорості фінансових операцій. Метою дослідження є наукове обґрунтування та розробка концептуальних засад формування екосистеми ринку децентралізованих фінансових інструментів, оцінка їхнього впливу на фінансову систему та визначення підходів до їхнього регулювання та інтеграції у державний і корпоративний сектори. Досліджено механізми функціонування DeFi-активів, їхню ринкову динаміку та чинники волатильності. Запропоновано підхід до аналізу змін цінових патернів на основі ієрархічної кластеризації, карт Кохонена та алгоритмів машинного навчання, зокрема нейронних мереж. Це дозволяє ідентифікувати закономірності руху активів, оцінити рівень ризиків та визначити приховані залежності між ринковими змінними. Результати можуть бути використані для прогнозування тенденцій ринку криптовалют і розробки інвестиційних стратегій. Проаналізовано можливості застосування DeFi у сфері публічних фінансів. Запропоновано модель інтеграції DeFi-інструментів у бюджетне планування, управління державними закупівлями та розподіл субсидій з метою підвищення прозорості й ефективності бюджетного управління. Виявлено ключові регуляторні виклики та перспективи впровадження блокчейн-рішень у фінансову діяльність державних органів влади України. Окреслено перспективи використання токенів управління у процесах електронного врядування. Проведено SWOT-аналіз, що дозволяє оцінити переваги токенізованих механізмів (зокрема прозорість, розширення громадської участі) та виявити основні ризики (регуляторні обмеження, можливі маніпуляції). Отримані результати можуть бути використані для розробки цифрових інструментів ухвалення рішень у державному секторі. Досліджено циклічність криптовалютного ринку з урахуванням поведінкових та технічних факторів. Залучення психологічних ефектів, таких як FOMO та FUD, а також впливу технічних подій, зокрема халвінгу, дозволяє адаптувати класичні моделі економічних циклів до специфіки ринку цифрових активів. Це сприяє формуванню ефективних стратегій для інвесторів та трейдерів. Розроблено методику оцінки ефективності DeFi-протоколів, що враховує такі показники, як Total Value Locked (TVL), динаміку зміни вартості активів, особливості структури токенів та їхню циркуляцію між централізованими і децентралізованими біржами. Запропонований підхід дозволяє оцінити перспективність DeFi-проектів, визначити ключові фактори їхнього успіху, а також оптимізувати інвестиційні рішення з урахуванням ризиків, пов’язаних із волатильністю ринку цифрових активів. Проведено аналіз регуляторних аспектів функціонування DeFi та криптоактивів у глобальному та національному контекстах. Виконано порівняльний аналіз регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) та українського законодавства, що дозволило визначити можливості адаптації міжнародних норм до умов українського фінансового ринку. Окреслено рекомендації щодо формування правових механізмів для регулювання цифрових активів в Україні. Досліджено архітектуру децентралізованих додатків (DApps) у фінансовому секторі. Описано функціональність основних компонентів таких додатків, зокрема смарт-контракти, протоколи блокчейну та інтерфейси користувача. Виконано порівняльний аналіз DeFi-екосистем Ethereum, Tron і Polygon за такими критеріями, як масштабованість, транзакційні витрати, швидкість обробки операцій та рівень безпеки, що дозволяє обґрунтовано визначити найефективніші платформи для впровадження фінансових сервісів різної складності. Систематизовано сучасні криптографічні технології, що використовуються у сфері DeFi, зокрема алгоритми шифрування, цифрові підписи та багатофакторну аутентифікацію. Обґрунтовано практичні рекомендації щодо впровадження криптографічних методів для підвищення рівня безпеки фінансових транзакцій, збереження конфіденційності даних та захисту бізнес-процесів від кіберзагроз. Результати дослідження сприяють вдосконаленню регуляторної політики щодо цифрових активів і можуть бути застосовані у фінансовому регулюванні, банківській діяльності, бюджетному управлінні, державних закупівлях та бізнес-процесах. Практичну цінність мають розроблені методики аналізу DeFi-протоколів, рекомендації щодо інтеграції DeFi у бюджетні процеси та алгоритми прогнозування цінових коливань цифрових активів, які можуть бути використані трейдерами, інвесторами, фінансовими аналітиками та державними органами влади. Registration Date 2025-06-17 popup.nrat_date 2025-06-17 Close