Search academic texts

Information × Registration Number 2108U001016, Article popup.category Стаття Title popup.author popup.publication 01-01-2008 popup.source_user Сумський державний університет popup.source http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/55938 popup.publisher Українська академія банківської справи Національного банку України Description У статті вивчається питання існування перехідного механізму ставки відсотка Тайваню в рамках асиметричної моделі порогової коінтеграції. Емпіричні результати надають переконливий доказ асиметричного відношення коінтеграції між ставкою грошового ринку та кредитною ставкою, коли різноплановий ризик (hetero-risk) розглядається як індикаторна змінна. Тому можна зробити висновок, що процентний різноплановий ризик дає змогу визначити, чи існує механізм асиметричного переходу ставки відсотка на грошовому ринку Тайваню. This study investigates the existence of interest pass-through mechanism of Taiwan within the asymmetric threshold cointegration framework. The empirical results provide a robust evidence of the asymmetric cointegration relationship between money market rate and loan rate when the dynamic hetero-risk is regarded as an indicator variable. Therefore, it is possible to infer that the interest hetero-risk determines whether the asymmetric interest pass-through mechanism exists in Taiwan’s monetary market. popup.nrat_date 2025-05-12 Close