Search academic texts

Information × Registration Number 2115U003789, Article popup.category Стаття Title popup.author popup.publication 01-01-2015 popup.source_user Сумський державний університет popup.source http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/40305 popup.publisher Миколаївський національний університет імені В.О. Сухомлинського Description У статті проаналізовано можливість застосування трьохфакторної моделі Фама-Френча, що дозволяє визначити вплив інновацій на ринкову вартість акцій підприємства. Для адаптації цієї моделі до умов фондового ринку України запропоновано використати показник понаднормативної дохідності акцій. Ап-робовано модель Фама-Френча для групи українських підприємств що дозволи-ло встановити взаємозв'язок дохідністю акцій вітчизняних підприємств та пока-зниками ризиків, притаманних інноваційній діяльності. В статье проанализирована возможность применения трехфакторной модели Фама-Френча, которая позволяет определить влияние инноваций на рыночную стоимость акций предприятия. Для адаптации этой модели к условиям фондового рынка Украины предложено использовать показатель сверхнормативной доходности акций. Апробация модели Фама-Френча для группы украинских предприятий позволила установить взаимосвязь доходности акций отечественных предприятий и показателей рисков, присущих инновационной деятельности. In this article the possibility of the three-factor Fame-French model usage is analyzed. It allows distinguishing the influence of the innovations on the market-value of the enterprise’s stocks. For the implementation of this model into the terms and conditions of Ukrainian stock-market it is suggested to use the marker of the abnormal level of return on equities. The Fame-French model was used for the group of native enterprises that let us to relate interconnection between the return on native enterprises stocks and risks markers, common for innovation activity. popup.nrat_date 2025-05-12 Close