Registration Number
0825U001270, PhD dissertation
Status
Доктор філософії
Date
29-04-2025
popup.evolution
o
Title
Assessment of the risk of activity of participants in the non-banking financial services market.
Author
Valeriia Shorokh,
popup.head Nataliya Vnukova
popup.opponent Nataliia V. Prykaziuk
popup.opponent Yuliia М. Kovalenko
popup.opponent Olena V. Nieizviestna
popup.review Svitlana А. Achkasova
popup.rada
Simon Kuznets Kharkiv National University of Economics
Description
Дисертацію присвячено удосконаленню теоретичних положень, розробці методичного забезпечення і практичних рекомендацій щодо оцінки ризику діяльності учасників ринку небанківських фінансових послуг.
У першому розділі роботи узагальнено наукові підходи та законодавчі норми щодо визначення поняття «оцінка ризику діяльності фінансової установи». Зазначено, що положення Стратегії розвитку фінансового сектору України найбільш чітко визначають аспекти впровадження ризико-орієнтованого підходу до діяльності надавачів фінансових послуг з метою встановлення ефективного механізму виведення з ринку неплатоспроможних фінансових установ, підвищення рівня їх управління ризиками, посилення захисту прав споживачів та розвитку цифрової економіки.
Розглянуто наявні в Україні методи оцінки ризику діяльності надавачів небанківських фінансових послуг, встановлено приналежність кожного методу до етапу ризико-орієнтованого підходу оцінки ризику, а саме: ідентифікація ризику, його аналіз та шляхи подолання.
Проведено структурний аналіз чинних критеріїв визначення ступеня ризику небанківських фінансових установ, що запроваджені регулятором з метою проведення інспекційних перевірок. Наголошено, що універсальність критеріїв Національного банку України є сумнівними через виключність ризиків, які притаманні окремим учасникам ринку небанківських фінансових послуг. Також встановлено обмеженість фінансових компаній у переліку показників оцінки ризику діяльності надавачів небанківських фінансових послуг, що не виходять за межі виданих гарантій та дотримання нормативів капіталу.
Проаналізовано законодавчі проєкти Національного банку України щодо впровадження універсальних моделей корпоративного управління, внутрішнього контролю та управління ризиками небанківських фінансових установ. Визначено місце оцінки ризиків в цих моделях, а саме означено її невід’ємність як компоненту внутрішнього контролю.
Розглянуто європейський досвід здійснення оцінки ризику діяльності надавачів небанківських фінансових послуг, який дозволив визначити проблемні аспекти й переваги різних моделей управління ризиками та методів їх оцінки. Проведено порівняння європейський методів оцінки ризику та перспективних українських, що плануються до запровадження регулятором післявоєнний період.
Другий розділ дисертації присвячено визначенню складу пріоритетних учасників РНФП, що ґрунтується на основних критеріях: «спрямованість діяльності» та «впливовість на ринку». Здійснено деталізований розподіл учасників небанківських фінансових послуг за принципами індивідуальної фінансової послуги, що вони надають та масштабності впливу на розвиток ринку фінансових послуг. Констатовано, що розподіл фінансових установ небанківського сектору за ліцензіями їх діяльності визначає групи учасників ринку небанківських фінансових послуг, до яких мають застосовуватись окремі методики оцінки ризиків, а не універсальні методи, що відповідають практиці сьогодення.
Проведено оцінку ризику діяльності фінансових компаній в Україні з урахуванням державної політики щодо стратегічних напрямів розвитку ринку небанківських фінансових послуг відповідно до якої визначено неврівноваженість запропонованих регулятором переліку показників та їх вагових коефіцієнт. Необхідність розширення обсягу коефіцієнтів оцінки ризику діяльності доведено розрахунками профілю ризику за індійською моделлю, що наведена у першому розділі.
Визначено недоліки сучасної системи оцінки ризику діяльності, що є пріоритетними для фінансових компаній України, побудовано їх ієрархічну модель. Отримані результати підтверджено запитами штучного інтелекту, що наголошує на потребі нагального вирішення питань відсутності ретроспективного аналізу ризику, неврівноваженості переліку якісних показників його оцінки та відсутності дієвого стрес-тестування як превентивного заходу визначення ступеня ризику або його профілю.
В останньому розділі дисертації сформовано систему кількісних показників з використанням факторного аналізу для оцінки ризику діяльності фінансових компаній. Визначені показники є придатними для інтегрального оцінювання, а тому створюють основу для вдосконалення методичного підходу до оцінки ризику діяльності фінансових компаній.
Узагальнено кількісні показники оцінки ризику діяльності фінансової компанії, доведено, що при оцінці ризику діяльності фінансової компанії розподіл складових ризику рівномірний. Тобто ринковий, операційний та ризик ліквідності має однакову значущість у системі загального оцінювання ризику діяльності, натомість показники кредитного ризику відіграють не головну роль у цьому процесі, проте також є значущими.
Визначено, що розроблений перелік показників, який інтегровано в сучасну методику оцінки ризику діяльності фінансової компанії, має неврівноважене вагове навантаження за критерієм «показники діяльності». За допомогою сценарного моделювання визначено пріоритетний варіант розподілу вагових коефіцієнтів поміж критеріїв оцінки ризику діяльності фінансових компаній.
Registration Date
2025-04-15
popup.nrat_date
2025-04-15 / 2026-07-01
