Search academic texts

Information × Registration Number 2108U002221, Article popup.category Стаття Title Optimization of the temporary structure of interest rates in commercial banks popup.author Мельников О. С.Melnikov O. popup.publication 01-01-2008 popup.source_user Харківський національний економічний університет імені Семена Кузнеця popup.source http://repository.hneu.edu.ua/handle/123456789/35485 popup.publisher ХНЕУ ім. С. Кузнеця Description У цій статті пропонується мікрорівневий підхід до визначення строкової структури процентних ставок для цінних паперів з фіксованим доходом. З цією метою автор розглядає проблему прийняття рішень окремим інвестором щодо вибору інвестицій з різними термінами погашення в рамках моделі очікуваної корисності фон Неймана-Моргенштерна. Запропонована модель пояснює позитивний нахил кривої дохідності навіть за відсутності короткострокової невизначеності процентної ставки. Агрегування рішень окремих інвесторів дає криві ринкового попиту на інструменти з різними термінами погашення. Це дозволяє визначити строкову структуру процентних ставок, що максимізує прибуток, з точки зору емітента. popup.nrat_date 2025-12-19 Close