Пошук академічних текстів

Інформація × Реєстраційний номер 2108U002221, Матеріали видань та локальних репозитаріїв Категорія Стаття Назва роботи Оптимизация временной структуры процентных ставок в коммерческих банках Автор Мельников О. С.Melnikov O. Дата публікації 01-01-2008 Постачальник інформації Харківський національний економічний університет імені Семена Кузнеця Першоджерело http://repository.hneu.edu.ua/handle/123456789/35485 Видання ХНЕУ ім. С. Кузнеця Опис У цій статті пропонується мікрорівневий підхід до визначення строкової структури процентних ставок для цінних паперів з фіксованим доходом. З цією метою автор розглядає проблему прийняття рішень окремим інвестором щодо вибору інвестицій з різними термінами погашення в рамках моделі очікуваної корисності фон Неймана-Моргенштерна. Запропонована модель пояснює позитивний нахил кривої дохідності навіть за відсутності короткострокової невизначеності процентної ставки. Агрегування рішень окремих інвесторів дає криві ринкового попиту на інструменти з різними термінами погашення. Це дозволяє визначити строкову структуру процентних ставок, що максимізує прибуток, з точки зору емітента. Додано в НРАТ 2025-12-19 Закрити