Пошук академічних текстів

Інформація × Реєстраційний номер 2108U001467, Матеріали видань та локальних репозитаріїв Категорія Стаття Назва роботи Dynamic hetero-risk: the major determinant of loan rate pass-through mechanism in Taiwan Автор Дата публікації 01-01-2008 Постачальник інформації Сумський державний університет Першоджерело http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/57152 Видання Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine Опис This study investigates the existence of interest pass-through mechanism of Taiwan within the asymmetric threshold cointegration framework. The empirical results provide a robust evidence of the asymmetric cointegration relationship between money market rate and loan rate when the dynamic hetero-risk is regarded as an indicator variable. Therefore, it is possible to infer that the interest hetero-risk determines whether the asymmetric interest pass-through mechanism exists in Taiwan’s monetary market. У статті вивчається питання існування перехідного механізму ставки відсотка Тайваню в рамках асиметричної моделі порогової коінтеграції. Емпіричні результати надають переконливий доказ асиметричного відношення коінтеграції між ставкою грошового ринку та кредитною ставкою, коли різноплановий ризик (hetero-risk) розглядається як індикаторна змінна. Тому можна зробити висновок, що процентний різноплановий ризик дає змогу визначити, чи існує механізм асиметричного переходу ставки відсотка на грошовому ринку Тайваню. Додано в НРАТ 2025-05-12 Закрити