Пошук академічних текстів

Інформація × Реєстраційний номер 0203U002447, 0103U005050 , Науково-дослідна робота Назва роботи Аналіз та оптимізація стратегій хеджування ризиків при розміщенні державних пакетів акцій. Початковий розмір премії опціону на державний пакет акцій. Назва етапу роботи Керівник роботи Найман Е.Л., Дата реєстрації 08-05-2003 Організація виконавець ТОВ "Полар-Інвест" Опис етапу В останнє десятиліття помітно посилилася увага до так званих похідних фінансових інструментів (derivative securities). Серед похідних інструментів найбільший інтерес викликають опціони. Під опціоном (options) розуміють право, але не зобов'язання, купити/продати деякі фінансові інструменти, акції або валюту за обговореною ціною коли наступає термін або до ньогo.Розрізняють опціони на право покупки (call option) і на право продажу (put option). Опціон є особливим випадком форвардної операції. Він відрізняється від форвардної операції насамперед тим, що власник опціону може реалізувати своє право на угоду або відмовитися від її виконання. Якщо угода не виконується (відмова від виконання), то власник опціону несе втрати тільки в межах виплаченої ним премії. Розроблена методика визначає порядок розрахунку початкового розміру премії опціону на пакети акцій, що належать державі у відкритих акціонерних товариствах. Розрахунок початкового розміру премії опціону здійснюється державним органом приватизації. Розрахунок початкового розміру премії здійснюється на основі моделі Блека-Шоулса, що призначена для оцінки опціонів, базовим активом щодо яких є акції. Опис продукції Автори роботи Додано в НРАТ 2020-04-02 Закрити