Пошук академічних текстів

Інформація × Реєстраційний номер 2118U003578, Матеріали видань та локальних репозитаріїв Категорія Стаття Назва роботи Crisis and financial data properties: A persistence view Автор Дата публікації 01-01-2018 Постачальник інформації Сумський державний університет Першоджерело http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/71193 Видання Foundation of International Studies Опис This paper investigates persistence in Ukrainian financial data during the recent local crisis of 2013-2015. Using R/S analysis with the Hurst exponent method and its dynamic modification we show that data properties (case of persistence) are unstable and vary over time. Persistence increases dramatically during the crisis periods. These results can be used both to predict crises at early stages and to model financial data with the appropriate methods: to determine models for the cases of persistent data and stochastic ones for the cases of nonpersistent data. It is concluded that financial markets become less efficient during crises. Додано в НРАТ 2025-05-12 Закрити